안녕하세요 트릴리온맨 입니다.
이번 시간에는 채권에 대해서 알아보려고 합니다.
채권은 무엇이고, 투자 방법과 투자 팁 그리고 투자 시 조심해야 할 점들을 알아보겠습니다.
1. 채권이란?
채권은 자본 조달을 위해 정부, 지방자치단체, 기업 또는 기타 단체가 발행한 채무증권입니다.
채권에 투자하는 것은 본질적으로 정기적인 이자 지급(쿠폰 지급이라고 함)과 채권 만기일에 원금 반환을 대가로 발행자에게 돈을 빌려주는 것입니다.
채권은 일반적으로 특정 기간 동안 고정된 이자율을 지급하기 때문에 고정 수입 증권으로 간주됩니다.
2. 채권 투자 가이드
채권에 투자하는 방법에 대한 단계별 가이드는 다음과 같습니다.
2.1 자기 교육
채권에 투자하기 전에 채권의 작동 방식, 사용 가능한 다양한 유형의 채권, 위험 및 잠재적 수익을 이해하는 것이 중요합니다.
투자 목표 및 위험 허용 범위 결정: 투자 목표, 기간 및 위험 허용 범위를 고려해야 합니다.
채권은 위험과 수익 측면에서 다양할 수 있으므로 재무 목표와 위험 허용 범위에 맞는 채권을 선택하세요.
2.2 채권 종류를 선택
채권에는 국채, 지방채, 회사채, 국고채 등 다양한 종류가 있습니다. 각 유형에는 고유한 위험-수익 프로필이 있습니다.
2.3 채권 조사
투자하려는 채권 유형을 결정한 후에는 해당 범주 내의 특정 채권을 조사는 필수 입니다.
발행자의 신용등급, 채권 만기, 표면이자율, 만기수익률(YTM) 등의 요소를 살펴보세요.
2.4 채권 펀드 고려
어떤 개별 채권에 투자해야 할지 확신이 없다면 채권 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드(ETF)에 투자할 수 있습니다.
이 펀드는 투자자로부터 돈을 모아 전문가가 관리하는 다양한 채권 포트폴리오에 투자합니다.
2.5 주문
중개회사를 통해 채권을 구매하거나 발행인이 직접 채권 구매 프로그램을 제공하는 경우 직접 발행자로부터 채권을 구매할 수 있습니다.
구매하려는 채권의 종류와 수량을 지정하여 주문하세요.
2.6 투자 모니터링
채권 투자를 추적하고 금리 변화, 발행자 신용도, 경제 상황 등 실적에 영향을 미칠 수 있는 요인을 모니터링은 필수 입니다!
3. 채권 투자 방법
채권투자방법은 다양한 방식으로 이루어질 수 있습니다.
일반적으로 채권은 안정적이고 수익률이 상대적으로 낮은 투자 도구로 알려져 있습니다.
채권을 투자하는 방법에는 다음과 같은 것들이 있습니다.
3.1 정부 및 기업 채권 구매
정부나 기업이 발행한 채권을 구매하여 이자를 얻는 방법입니다.
이는 안정적이고 예상 수익률이 상대적으로 낮지만, 위험이 적은 방법 중 하나입니다.
3.2 채권 펀드 투자
채권 펀드는 다양한 종류의 채권으로 구성된 포트폴리오를 운용하는 투자 도구입니다.
채권 펀드에 투자함으로써 투자자는 채권 시장의 다양한 부분에 분산된 투자를 할 수 있습니다.
3.3 채권 ETF 투자
채권 ETF(상장지수펀드)는 채권에 투자하는데 사용되는 교환 거래 펀드입니다.
주식과 같이 거래되며, 다양한 채권 지수를 추종하거나 특정 유형의 채권을 보유할 수 있습니다.
3.4 채권선물 및 옵션 거래
채권선물 및 옵션은 채권가격의 변동을 이용하여 이익을 얻기 위한 파생상품입니다.
이는 고급 투자자나 헤지펀드 등에게 주로 사용되는 전문적인 투자 방법입니다.
투자자는 자신의 투자 목표, 위험 허용 수준 및 기타 요인을 고려하여 적합한 채권 투자 전략을 선택해야 합니다.
특히 채권 시장은 주식 시장과 다르게 특정 시기에 변동성이 낮을 수 있지만, 이에 따른 수익도 상대적으로 낮을 수 있습니다.
따라서 투자자는 자신의 금융 상황과 목표에 맞는 적절한 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다.
4. 채권 투자 팁!
채권 투자자를 위한 몇 가지 조언은 다음과 같습니다.
4.1 채권 포트폴리오 다각화
다양한 유형의 채권과 발행자에 투자를 분산하여 손실 위험을 줄입니다.
4.2 이자율 위험 이해
채권 가격과 이자율은 반비례 관계에 있습니다. 금리가 오르면 채권 가격은 하락하고, 그 반대도 마찬가지입니다.
금리 변화가 채권 투자에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 알아두십시오.
4.3 기간 고려
기간은 이자율 변화에 대한 채권의 민감도를 측정합니다. 듀레이션이 긴 채권은 이자율 변화에 더 민감합니다.
적절한 듀레이션의 채권을 선택할 때 투자 기간과 금리 전망을 고려하십시오. (듀레이션에 대해서는 다시 알아보도록 하겠습니다.)
4.4 신용 등급 확인
등급이 높은 채권은 일반적으로 부도 위험이 낮지만 수익률이 낮을 수 있습니다. 발행사의 신용도를 평가하기 위해 신용평가기관이 부여한 신용등급을 확인해야 합니다.
4.5 쿠폰 지급 재투자
쿠폰 지급 재투자는 특히 저금리 환경에서 시간이 지남에 따라 수익을 복리로 만들 수 있습니다.
5. 채권 투자 시 주의 사항
채권에 투자할 때 다음 사항에 주의하십시오.
5.1 신용위험
발행자가 채무를 불이행할 수 있는 위험입니다. 수익률이 높은 채권에는 신용 위험이 더 높은 경우가 많습니다.
채무 불이행을 하게되어 회사채 투자 수요가 하락하게 되면 경제 시장에는 좋은 시그널로 작용하게 되오니 경제 시장이 좋아질때 투자는 재미가 없겠죠?
5.2 이자율 위험
금리 변화가 채권 가격에 영향을 미칠 위험입니다. 만기가 길고 표면이자율이 낮은 채권은 이자율 변화에 더 민감합니다.
5.3 유동성 위험
일부 채권은 다른 채권보다 유동성이 낮아서 특히 변동성이 큰 시장 상황에서 유리한 가격으로 매수 또는 매도하기 어려울 수 있습니다.
5.4 인플레이션 위험
인플레이션은 시간이 지남에 따라 채권 투자의 구매력을 약화시킬 수 있습니다.
인플레이션 위험을 헷지(hedge)하려면 TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)와 같은 인플레이션 보호 증권을 고려하십시오.
5.5 콜 리스크
일부 채권은 콜이 가능하며, 이는 발행자가 만기 전에 해당 채권을 상환할 수 있음을 의미합니다. 이는 채권 수익률과 투자자에 대한 잠재적 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 개념과 고려 사항을 이해함으로써 투자자는 채권에 투자할 때 정보에 입각한 결정을 내리고 재무 목표 및 위험 허용 범위에 부합하는 다양한 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.
지금까지 채권에 대해서 알아보았는데요.
위 내용들을 참고하시어 언제 채권에 투자를 하면 좋은지, 무엇을 조심하면 되는지 스스로 확인하여 다양한 포트폴리오를 구축하시길 바랍니다.
감사합니다 🙂